WE Soda treibt den britischen Börsengang voran, der wahrscheinlich der größte Börsengang in London im Jahr 2023 sein wird

Apr 28, 2023

(Bloomberg) – WE Soda, der weltweit größte Hersteller von natürlichem Soda, bestätigte seine Absicht, eine Notierung an der Londoner Börse anzustreben, was wahrscheinlich die größte Notierung der Stadt in diesem Jahr darstellt.

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Das vom türkischen Industriekonzern Ciner Group unterstützte Unternehmen gab an, dass der indirekte Nettoerlös aus dem Angebot voraussichtlich etwa 800 Millionen US-Dollar betragen wird.

Bloomberg News berichtete letzte Woche, dass WE Soda eine Bewertung von rund 7,5 Milliarden US-Dollar anstreben könnte, basierend auf den Erträgen und den gehandelten Mitbewerbern. Das Unternehmen ist einer der kostengünstigsten Hersteller von Soda und produzierte im vergangenen Jahr einschließlich Natriumbikarbonat rund 5 Millionen Tonnen.

Die Börsennotierung wird dazu beitragen, den schwächelnden IPO-Markt in London anzukurbeln, auf dem nach Angaben von Bloomberg in diesem Jahr bisher knapp 600 Millionen US-Dollar eingesammelt wurden. Es ist der erste hochkarätige Börsengang in der britischen Hauptstadt seit Oxford Nanopore Technologies Ltd. im Jahr 2021.

Seitdem haben der starke Anstieg der Zinssätze, die hohe Inflation und die volatilen Märkte die Anleger in eine vorsichtigere Stimmung versetzt und das Interesse an neuen Notierungen gedämpft. Vor allem London leidet unter einem Mangel an Aktivität, da britische Unternehmen zunehmend auf US-Börsen setzen, um höhere Bewertungen zu erzielen.

Soda

Soda wird hauptsächlich zur Herstellung von Glas verwendet, ist aber auch ein wichtiger Bestandteil für Chemikalien, die in Lithium-Ionen-Batterien verwendet werden, was mit der Verbreitung von Elektrofahrzeugen zu einer steigenden Nachfrage führen könnte. Während der Großteil des weltweiten Angebots in einem energieintensiven Prozess synthetisch aus Salzlake und Kalkstein hergestellt wird, gewinnt WE Soda ihn in mineralischer Form an Standorten in der Türkei.

Außerdem gibt es in Wyoming ein neues Greenfield-Projekt, das voraussichtlich noch vor 2030 in Betrieb gehen wird. Die Gewinne des Unternehmens stiegen im vergangenen Jahr sprunghaft an, da die Energiekosten den Preis für Soda in die Höhe trieben.

Die Ciner Group ist auch in der Energie-, Schifffahrts- und Medienbranche vertreten. Das Unternehmen betreibt den Fernsehsender BloombergHT in der Türkei im Rahmen eines Vertrags mit Bloomberg LP, der Muttergesellschaft von Bloomberg News.

Das Angebot von We Soda wäre auch einer der größten Börsengänge der letzten Monate, um kleinen und großen Anlegern die Chance zu geben, sich an dem Deal zu beteiligen. Das Unternehmen sagte, es erwäge, Aktien im Wert von bis zu 6,95 Millionen Pfund (8,7 Millionen US-Dollar) über die Einzelhandelsinvestitionsplattform PrimaryBid an Privatanleger anzubieten.

BNP Paribas SA, Goldman Sachs Group Inc. und JPMorgan Chase & Co. sind gemeinsame globale Koordinatoren des Angebots, während Deutsche Bank AG, Liberum, Morgan Stanley, MUFG und Numis Corp. gemeinsame Konsortialführer sind.

(Aktualisierungen mit Details zum Einzelhandelsangebot im vorletzten Absatz)

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